[주식공부] 앨리어트 파동이론, 대세판단, 매매원칙

[차트로 투자시기 예측하기]

직접투자 시 증권시장이 상승기에 있는지 하락기에 있는지 횡보기에 있는지 아는 것이 매우 중요.

대세 상승기에는 시장에 적극 참여. 대세 하락기에는 시장을 떠나 있는다.

<대세 판단 요령 1>
그래프로 판단.
10개월간 (200일) 이동평균선이 상승중일 때 대세 상승기. 하락일 때 대세 하락기. 주봉이나 월봉을 보고 판단. 증시 사이클은 짧게는 1~2년 길게는 3~4년간 지속.

<대세 판단 요령 2>
엘리어트 파동이론 파악.
장기주가 흐름은 상승 5파와 하락 3파로 끊임없이 순환하며, 각각의 파동 안에서 다시 작은 상승 5파와 하락 3파가 존재한다는 것.

 

1,3,5번은 상승 파동/ 2,4번은 조정파동 /5번 이후의 a, b, c 파동은 하락 추세 / a, c는 하락, b파동은 조정 파동으로 상승.

<대세 판단 요령 3>
다우추세이론으로 판단하기. 증권시장을 총 6개 국면으로 구분. 강세시장 3 국면, 약세시장 3 국면

강세시장 1 국면 - 매집 국면
강세시장 초기 국면, 경제, 기업환경 시장여건 회복되지 못해 장래 어둡게 느낀 투자자들이 투매하는 과정. 언론도 어두움. 그러나 전문투자자들은 일반인들의 실망매물 매수하는 국면. 이 시기에 매수해 장기보유하면 큰 수익 가능.

강세시장 2 국면 - 마크업 국면
전반적 경제여건 좋아지고 기업 수익 증가. 일반투자자 시장에 대한 관심 -> 주가 상승. 호재에 민감, 악재에 둔감. 기술적 분석에 의한 주식투자자가 가장 많은 수익.

강세시장 3 국면 -  과열국면
경제, 기업 수익, 통계 호조. 신문, 매스컴에서 증권시장에 대한 소식 톱뉴스로 과열. 주식초보자 망설이다 확신 가지고 적극 매수, 시장 과열. 투자주의

약세시장 1 국면 - 분산 국면
전문투자자들 시장 과열 감지. 이익실현 후 시장 빠져나감. 호재에 반응 없고 악재에 민감. 해외 뉴스가 하락의 계기.

약세시장 2 국면 - 공포 국면
경제 및 기업 수익에 대한 실적 발표 나쁘게 나옴에 따라 매도하려는 투자자의 마음은 조급해지고 매수세력 위축된다. 주가 수직으로 급락.

약세시장 3 국면 - 침체국면
공포 국면에서 미처 처분하지 못한 실망매물 출회, 투매 주가는 지루하게 하락, 주가의 낙폭은 줄어듬. 기업 수익성 악화, 주가 계속 떨어진다는 정보가 주식시장에 퍼져있다.

<경제현상과 금리변동에 따른 이동 양상>
금융장세: 경기침체 -> 저금리 채권에서 주식으로 시중자금 유입. 유동성 장세. 경기회복 기대감 선반영 되어 실적 개선보다 주가 상승이 빠르다.

실적장세: 장기간 저금리로 투자 증가. 경기 호전. 기업실적 좋아져 주가 상승. 주가 상승폭 가장 크고 상승기간도 길다.

역금융장세: 물가안정, 과열된 경기 진정 목적으로 금리 상승. 시중자금 주식에서 채권으로 이동하여 주가 하락. 약세장 초입, 실적보다 주가가 먼저 하락.

역실적장세: 역금융장세 지속으로 경기 더욱 나빠지고 기업 실적 악화, 주가 폭락.

<각 국면별 예상 주도업종>
금융장세 : 금리 민감주 -> 은행, 증권, 보험
재정, 투융자 관련주 -> 건설, 부동산
공공서비스 관련주 -> 전력, 가스, 철도, 항공, 방송
불황 저항력 관련주 -> 식품, 제약, 임대업

실적장세 : 소재산업 (전반부) -> 철강, 시멘트, 화학, 비철금속
가공산업(후반부) -> 기계, 전기전자, 반도체, 자동차, 정밀기기

역금융장세 : 초우량주 -> 저 PER주, 자산주
중소형 우량주 -> 작전성 매집과 M&A 재료 부유주.

역실적장세 -> 질적으로 불량한 재료 보유주. 투기적 매매, 인위적 시세조종 종목, 우량주의 저점 매수 기회 -> 향후 상승장 대비

[관심종목 매매원칙 종합정리]

1. 관심종목 추세선 파악
이평선, 거래량, 일봉, 주봉, 월봉, 추세선 파악
저점 연결한 상승 추세선, 고점 연결한 하락 추세선 지지선 저항선, 매물대

2. 관심종목 이평선 찾아보기
20일 이평선 중심, 매수 이상적인 모양은 모든 이평선 정배열 상승추세. 주가는 5일 이평선 타고 상승. 상승추세에서 5,10,20일 이평이 뭉쳐있다가 보내는 상승신호는 최고의 신호이다. 주가가 바닥권일 대 모양 갖추는 게 좋다.
단기 급상승 종목, 거래량 안정적이지 못한 종목은 매수 보류.

3. 보조지표 검증
추세선, 이평선, 거래량 등의 기본지표로 판단이 서지 않으면 MACD, 스토캐스틱 등으로 추가 확인. 기본지표, 보조지표 일치하면 확신 가지고 매수, 매도.

4. 큰 폭 시세 내고 상승 사이클 마무리한 종목 제외.
(사진)
단기에 3 배수 이상 수익 내고 천정에서 40% 이상 하락한 종목은 큰 사이클 완성한 경우이다. 남은 것은 실망뿐.

5. 매매 실행 전, 봉차트 30분 봉 보기
매매주문 전 마지막으로 30분 봉, 5분 봉, 확인하여 눌림목 찾아 최적의 매매 타이밍 찾기. 눌림목은 상승추세의 종목이 조정을 받을 때 생기는 모양. 정배열된 이평선 위에서 상승하던 주가가 일시적 조정을 받아 하락 하지만 짧게는 5일선 또는 10일선 에서 , 길게는 20일선에서 다시 지지받아 상승 이어지는 경우 눌림목 현상.
단기 이익 실현하려는 투자심리 때문. 눌림목 주지 않고 상승 이어나가는 경우도 있으므로 좋은 종목이라 판단이 섰으면 일부 매수, 나머지 분에 대해 여유 갖고 눌림목 기다리는 것이 좋다.

<평소에 연구해 둔 종목이 사전에 정해둔 매매원칙과 맞아떨어질 때만 주문한다>

<매수시점 선택 4대 원칙>
1. 주가가 추세선을 벗어나 저항선을 상향 돌파할 때 - 파동이론상 저점 높이는 두 번째 파동이 있을 때

2. 주가가 이동평균선을 아래에서 위로 뚫고 올라갈 때.
이평선이 수렴한 상태에서 장대양봉
5일선 돌파하면 1차, 20일선 돌파하면 추가 매수

3. 바닥에서 대량거래 나온 후 일정기간 지나 2차 거래량 증가 시
4.MACD, 스토캐스틱 지표 매수신호 보낼 때.

<매도시점 선택 5대 원칙>
1. 주가가 추세선을 벗어나 지지선 하향 돌파시
-파동이론상 고점 낮추는 두 번째 파동이 있을 때.

2. 주가가 이동평균선 위에서 아래로 뚫고 내려올 때.
-천정권에서 장대음봉 또는 긴 수염 달린 역망치형 나타날 때.
-5일선 돌파시 1차 매도, 20일선 돌파시 추가 매도

3. 이격률 120% 이상, 투자심리 표 80% 이상
4. MACD, 스토캐스틱 매도신호
5. 매수한 이유가 잘못이었다고 판단될 때.

매수는 분할매수로, 종가에 체결될만한 가격으로 배팅하기.

[이익 극대화 위해 손절매가 필요하다]
본전에 팔았다고 해도 수수료를 따지면 손해이다.
이익은 크게, 반대로 예상이 맞지 않아 손실일 때는 적절히 손절하는 것이 중요하다.

<손절매의 기준>
1. 하락률 기준 3~20% 사이로 임의 설정.
- 매수가격 -10% 내외가 일반적이다.

2. 이평선 기준 매도
5일 이평선 하향 돌파시 50% 매도, 20일 이평선 하향 돌파시 전량 매도가 합리적이다. 특히 어떤 정보 토대로 매수했을 시 그 정보가 틀리면 수익률과 상관없이 전량 매도하는것을 추천한다.

<물타기>
추가손실의 위험 때문에 원칙적으로는 하지 않는게 좋다. (물타기는 매입한 주식 주가가 큰 폭으로 떨어질때 추가매수 하여 평단가를 낮추는것) 하지만 상승추세 전환에 대한 확신이나 종목 저평가에 대한 확신이 있을 때는 실행한다.