카카오뱅크 공모주 청약

카카오뱅크 공모주 청약 일정 및 정보

기업명: 카카오뱅크

테마: 인터넷 전문은행

청약일정: 7/26 ~ 7.27

주간사(중복청약 금지): KB증권, 한국투자증권, 하나금융투자, 현대차증권

공모가: 39,000원

공모규모: 2.5조 (상단기준 시총 18.5조)

의무보유확약비율(높을수록 좋음): 45.2%

 

균등배정물량

KB증권 : 4,405,289주 (청약수수료 1,500원)

한국투자증권: 2,989,303주 (청약수수료 2000원)

하나금융투자: 471,995주 (온라인 무료)

현대차증권: 314,664주 (청약수수료 2,000원)

 

장외시세(7/21) : 77,500원

 

상장일 유통가능 주식비율: 27% (기존 주주 16%, 공모주주 11%)

 

카카오뱅크 종목분석

1. 공모가 적절성

공모가가 너무 높게 책정되었다고 생각합니다.

PBR 7.3배에 할인율 18.8%를 적용한 39,000원이 확정 공모가인데, PBR을 책정 시 참고한 비교기업의 사업구조가 카카오뱅크와 유사하지 않고, 은행 업종에 비해 지나치게 높은 PBR이기 때문입니다.

적정 공모가는 일본의 인터넷 전문은행 상장을 기준으로 하여 4배로 책정하였습니다.

그렇게 나온 금액은 약 3,4000원입니다.

 

2. 상장일 예상 주가

SK바이오팜을 시작으로 그동안 상장한 대형 상장주를 기준으로 유통가능 주식수와 상장일 최고가, 유통가능 주식수와 공모가 비교를 통해 그동안 상장일 주가를 올린 유동성의 힘을 적용해 보았을 때 예상 주가는 51,000원 에서 59,000원 이 나옵니다. 

 

물론, 최근 에스디바이오센서도 상장일 나쁘지 않은 유동성의 힘을 보여주었기 때문에 저는 어느 정도 예상한 수치 안으로 주가가 안착할 것으로 보지만, 사실 상장일 주가 형성은 그날 시장의 분위기가 큰 영향을 주기 때문에 그날 분위기에 따라 추가 매매는 유동적으로 대응해야 할 것입니다.

 

3. 분석을 거스르는 카카오 열풍

 

2020/3 코로나를 기점으로 카카오 주식의 가격은 한때 7배 가까이 올랐습니다.

주식시장에서는 그만큼 많은 사람들이 '카카오'라는 브랜드에 대해 상당한 기대감을 안고 있습니다.

저는 이러한 기대감이 카카오뱅크 상장에도 큰 영향을 미칠것으로 봅니다. 제가 일하는 회사의 1층에 KB증권이 있는데, KB가 카카오에 지분을 갖고 있는 만큼, 입간판을 내걸고 카카오뱅크 상장에 대해서 대대적으로 홍보하는것을 보았습니다. 언론에서도 연일 카카오뱅크의 상장에 대해 홍보하고 있고, 이러한 분위기가 분명 카카오뱅크 상장에도 큰 영향을 줄 것이라 생각합니다. 많은 공모주 청약자 분들이 SKIET의 악몽을 기억하고 계실 것 입니다. 하지만 그 다음 상장한 대형공모주 에스디바이오센서는 상장일날 나쁘지 않은 모습을 보여주었습니다.

이러한 시기적 상황 속에서 카카오뱅크 상장은 더욱 중요한 지표가 될 것 같습니다. 

이 포스팅의 분석은 저의 뇌피셜이고, 투자에 대한 책임은 전적으로 본인에게 있음을 말씀드립니다.

다들 성투하십시오!